在股份制银行中，浦发银行的信用卡业务曾是一张重要名片，但现在这张名片的含金量，正在被重新审视。

2026年7月，浦发银行信用卡中心在银登中心挂出两期合计72亿元的不良贷款转让公告，涉及25.5万笔债权，这家银行曾经引以为傲的信用卡业务，如今正以不良资产包的形式被推向市场。

一年半出清不良超168亿

7月2日，浦发银行在银登中心披露两份转让公告，将2026年第1期和第2期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目挂上官网。

图源：浦发银行公告

公开信息显示，这批资产包中第1期未偿本金约14.58亿元，未偿利息约17.96亿元，其他费用约317万元，本息合计约32.54亿元，涉及151,537笔资产，借款户数146,425户。

第2期未偿本金约15.10亿元，未偿利息约24.30亿元，其他费用约217.7万元，本息合计约39.40亿元，涉及103,239笔资产，借款户数99,603户，两期合计未偿本息费约72亿元，其中利息达42.3亿元。

这批资产的逾期账龄很长，两期的加权平均逾期天数分别为2226.4天和2121.3天，折算下来平均已逾期近六年。

从债务类型来看，这是一批小额分散的信用卡不良，其中第1期户均本金约1万元，99%以上的本金余额在5万元以内。

第2期户均本金约1.52万元，超七成以上本金余额在10万元以内，借款人加权平均年龄约44岁，30至50岁的中年客群占本金规模七成以上。

持卡等级方面，第1期超八成、第2期近九成的借款人持有白金卡或高端白金卡，这也意味着这一批客户多为前些年信用卡业务扩张时期获取的中高净值人群。

把时间线拉回到2025年初，我们发现浦发银行在信用卡不良处置上的动作早已开始，当年1至3月间，该行就曾连续推出第1期至第9期信用卡不良贷款转让项目。

图源：银登网

九期合计涉及约21万户借款人、约21.9万笔债权，本息总额约96亿元，所有资产五级分类均为损失级，且均未进入诉讼程序。

如果把2025年的这九期和2026年的两期放在一起，浦发银行在约一年半的时间里，仅通过银登中心公开挂牌的信用卡不良资产就已超过168亿元。

如此集中的出清节奏，与该行过去数年信用卡业务的快速扩张有关，具体而言，浦发银行早年曾大量发行白金卡、高端白金卡，在快速占领市场的同时，也为日后埋下了隐患。

信用卡业务的风险具有滞后性，发卡时基于当时还款能力的授信，在借款人经济能力发生变化后集中暴露为逾期和不良。

大量不良债权累计在账面上，持续消耗拨备资源，批量转让便成了最直接的减负方式。

信用卡纠纷频发

浦发银行信用卡坏账问题不仅体现在批量转让上，还反映在大量的司法诉讼中。

企查查司法案件统计显示，截至2026年7月23日，浦发银行作为当事人的司法案件共3077件，其中民事案件占比93.4%，信用卡纠纷以压倒性数量排在案由第一位，案件进程多集中在民事一审阶段。

图源：企查查

大量小额信用卡纠纷占用了相当比例的司法资源，而那些未进入诉讼的逾期债权，银行只能依靠内部催收或委外催收，但回收效果有限。

诉讼和催收这两条路走不通，银行只好通过批量转让的方式处理不良。那么集中甩卖的效果如何？浦发银行2026年一季报给出了部分答案。

季度报告显示，截至2026年3月末，该行不良贷款余额为718.20亿元，不良贷款率为1.23%，较上年末下降0.03个百分点，报告期内，该行通过核销和转让等方式压降了部分不良资产，这是不良率微降的原因之一。

图源：浦发银行2026年一季度报

从五级分类细项来看，浦发银行2026年一季度损失类贷款余额337.99亿元，虽然较上年末的376.41亿元有所下降，但可疑类贷款余额从185.78亿元上升至221.25亿元，增长了19.09%，这说明新的风险仍在持续暴露，未来仍有部分资产面临进一步下迁为损失类的压力。

季报中提及的“数智化风控体系”和“白名单”机制能否真正遏制新增不良的生成，目前还缺乏足够的数据支撑，毕竟，如果风控足够有效，不太可能积累出25.5万笔逾期近六年的债权。

此外，在不良处置方面，季报中还提到“深化不良资产市场化经营，拓展处置路径，优化数字化工具应用”。

不过，从实际操作来看，市场化经营最主要的手段仍是向银登中心挂牌转让，2025年九期加上2026年两期合计超168亿元的转让规模，已经说明浦发银行对AMC渠道的依赖程度在加深。

而这种依赖本身也存在风险，AMC的出价取决于预期回收率，如果后续资产包质量继续下滑或催收环境持续收紧，转让折扣可能进一步走低，银行承担的实际损失将更大。

从2025年的96亿到2026年中的72亿，浦发银行信用卡不良出清的节奏正在加快，这既是该行面对零售端坏账积压的现实选择，也是过去数年信用卡业务快速扩张后必须面对的经营成本。

不过，大规模出清不良虽然有助于银行轻装上阵，但零售端尤其是信用卡业务的风险管控仍是浦发银行必须面对的长期课题。

来源：经理人网

编辑：曹諵