编者按

党的二十届四中全会着眼于中国式现代化全局，对金融强国建设和资本市场高质量发展作出重要部署，为证券行业在新征程上把握方向、勇担使命提供了根本遵循。中国证监会主席吴清在近期召开的中国证券业协会第八次会员大会上表示，证券行业要牢牢把握“国家兴衰，金融有责”的历史定位，认真落实党的二十届四中全会关于金融机构“专注主业、完善治理、错位发展”的部署要求，把握机遇，勇立潮头，争创一流。

当前，资本市场改革持续深化，证券行业正处在乘势而上、建设一流投资银行和投资机构的关键战略机遇期，学习、宣传、贯彻党的二十届四中全会精神是当前和今后一个时期的重要政治任务。为此，中国证券报联合中国证券业协会推出“证券公司学习宣传贯彻党的二十届四中全会精神”系列专题报道，聚焦证券公司在强化功能发挥、提升专业能力、推进差异化发展、筑牢合规风控底线、厚植行业文化底蕴等方面的实践探索与丰硕成果，生动展现证券公司作为资本市场重要践行者、改革排头兵、服务主力军的责任担当与时代作为。本篇为系列报道第十五篇。

潮起江淮，风正帆悬。

党的二十届四中全会对“十五五”时期加快建设金融强国提出明确要求、作出战略部署。中国证监会主席吴清“国家兴衰，金融有责”之言，如晨钟暮鼓，醒人耳目。

国元证券党委书记、董事长沈和付语气坚定地表示：“国元证券必须置身金融强国宏大叙事，置身资本市场改革浪潮，置身长三角高质量发展火热实践，在时代潮头找准坐标、实干笃行。”

沈和付表示，要把功能、专业、错位、风控、文化这五方面作为“五新”要求来落实。这些要求不仅要写进国元证券“十五五”的发展规划中，更要实实在在地做到位。

功能焕新：

从“规模情结”到“国之大者”

“金融活，经济活；金融稳，经济稳。”沈和付表示，“但活与稳，不在资产负债表之‘大’，对于证券公司而言，要牢牢树立‘功能先行’理念，将自身发展深度融入国家战略。”

于是，国元证券将“科技金融”融入发展基因。“发展新质生产力是证券公司推动高质量发展的内在要求和重要着力点。”沈和付介绍，依托安徽省科技创新策源地的优势，公司紧密围绕高端装备制造、新能源、新材料、新一代信息技术、生物医药等战略性新兴产业，构建覆盖企业全生命周期的科技金融服务体系，形成“科技—产业—金融”良性循环。国元证券还推出“科学家陪伴计划”，就像老农蹲苗，从“0”到“1”浇水施肥——资金支持、资源对接、治理辅导、上市规划，一路护送至资本市场。

区域战略亦如此。“作为植根安徽的省属券商，服务区域协调发展是国元证券与生俱来的责任，也是我们差异化竞争优势的源泉。”沈和付介绍，近年来，国元证券坚定不移推动金融服务网络下沉，完善“省级总部+地市分部+县域服务点”三级服务体系，全面推行“地市金融服务管家”模式，实现对省内区域经济的贴身服务、精准滴灌。

走出安徽，国元证券把新的支点放在黄浦江畔——上海业务总部正在全力建设，将与合肥总部遥相呼应，形成“双核驱动、联动发展”的崭新棋局，宛如一条飞架南北的“金融鹊桥”。依托这座桥头堡，公司深度参与重大项目融资、国企改革、基础设施REITs试点和园区升级，锚定“产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理”的黄金赛道，为安徽新兴产业发展注入源源不断的资本活水。

作为社会财富的“管理者”，证券行业的功能发挥水平直接关系到居民福祉。“我们要当好居民财富增长的‘专业守护者’。”沈和付表示。面对居民资产配置从房地产向金融资产的时代浪潮，国元证券扎实推进财富管理业务“买方投顾”转型。国元证券此前与广州投资顾问学院联手推出“星火计划”，近千名理财顾问经过系统淬炼，把“让投资更值得信赖，让财富更有温度”的价值观融入日常展业的每一个细节。

专业向新：

从“牌照红利”到“产业内功”

主业是立身之本，专业是发展之基。“这就要求我们要回归金融本源，心无旁骛地锤炼服务实体经济的真本事、硬功夫。”沈和付表示，国元证券将聚焦核心金融功能，持续提升专业服务的深度、广度和精度。

转型产业投行，是国元证券锻造核心竞争力的关键抓手。“我们要改变以往通道化、项目化的传统投行模式，向产业投行新模式转型，真正实现从金融中介到产业赋能的功能定位转变。”沈和付还解释了“产业投行”的意思——即先懂产业，再做投行，要求围绕重点服务的产业赛道，组建行业专家团队，深化产业研究，提升对产业链关键环节、核心企业、技术趋势的洞察力。

沈和付透露，下一步，国元证券将打通股权、债券、并购重组与研究等多条业务线，形成覆盖企业全生命周期的一站式资本市场服务体系。并购重组是重头戏，公司已牵头成立安徽省并购联合会，加速打造合肥并购集聚区，并计划设立专项并购基金，立志做产业整合升级的“战略顾问”和“资本红娘”。

依托国元金控集团平台优势，深挖综合金融协同价值，也是国元证券的发力方向之一。“未来，我们将联动母公司国元金控集团的信托、保险、资本等板块，构建‘客户共享、产品共创、风险共担、利益共赢’的协同机制。”沈和付介绍，针对地方政府、产业集团、上市公司等战略客户，计划量身定制覆盖信贷、股权、债券、资管、风险保障的综合方案，让“1+1>2”的协同效应落地见效，打造不可复制的服务优势。

以科技为翼，驱动业务迭代升级，国元证券将坚定实施“科技引领”战略。国元证券正在建设自主可控的智能算力平台、特色金融大模型，人工智能技术全面渗透智能投研、风控、投顾、运营等核心场景。此外，“智慧国元”建设蹄疾步稳，以技术赋能提升研究效率、投资精度、服务体验与运营效能，将科技力量切实转化为发展动能与核心竞争力。

错位立新：

从“千帆竞发”到“独舟深入”

“中国资本市场既需要‘航母级’头部券商，也需要‘特色化’精品机构。”沈和付用商业比喻阐释“错位发展”，要求公司不盲目追求规模排名，而是坚持走符合自身资源禀赋的差异化、特色化发展道路。

在区域上，要巩固龙头的领先优势。“安徽省是国元证券最坚实的根据地，公司将继续把省内业务做深、做透。”沈和付表示，安徽是“老营盘”，更是“主战场”，未来要通过更紧密的政企合作、更贴近企业需求的服务、更创新的金融产品，巩固和扩大在本地市场的品牌影响力和市场份额，确保区域主导地位不动摇。

在产业上，要打造聚焦的鲜明标签。国元证券将立足安徽产业布局，在新能源汽车产业链、集成电路、生物医药等具有全国影响力的细分领域，构建从行业研究、股权投资、IPO保荐到并购整合的全链条服务能力，让“国元在特色领域够专业”成为市场共识。

在生态端，国元证券将深度融入国元金控综合金融平台，把协同优势发挥到极致，打造独具辨识度的“安徽模式”并对外输出。面对长三角一体化、长江经济带等国家战略，公司联动集团全牌照打出服务“组合拳”，形成地方金控平台独有的综合服务能力，这恰是与全国性券商错位竞争的核心长板。

“别人眼里的小市场，在我们眼里是蓝海。”沈和付举例，国元证券已覆盖安徽地区多家新能源整车及零部件上市公司，要努力形成“提起新能源汽车，先想到安徽；提到安徽券商，先想到国元”的认知，这就是打造标签效应。

风控更新：

从“事后救火”到“事前防火”

安全是发展的前提，合规是生命线。面对复杂多变的风险挑战，沈和付把风控和合规列为“永恒课题”，要求公司构建与现代金融企业相匹配的治理体系。

“风控不是刹车片，而是导航仪。”他用一句汽车的比喻亮明态度：提前预警，远胜事后急刹。国元证券做深做实“前端介入、穿透底层”的风控理念，建立起与业务部门“平行伴飞”的有效制衡体系，构建数字化风控体系有效提升风险预警效能，共同打造“全周期穿透、全场景覆盖、全链条协同”的风控长城。

在内部风险管理方面，国元证券将持续强化对子公司、分支机构的垂直穿透管理和并表管理，确保风险看得见、管得住。在预警方面，国元证券运用大数据、人工智能等技术升级风险监测预警平台，对市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等进行实时画像，做到“早识别、早预警、早暴露、早处置”。

在合规方面，国元证券推行“嵌入式”管理，把合规要求写进业务流程、信息系统和岗位职责，聚焦投行保荐、债券承销等高风险领域，形成制度化、流程化、数字化的长效机制。此外，公司还在探索AI合规、AI法务平台，提升自动化、智能化水平。同时，常态化合规教育层层压实责任，为业务稳健运行装上“安全阀”。

治理效能再升级。国元证券坚持党的领导与公司治理深度融合，把党组织内嵌到决策链条，持续优化董事会、经营层职责边界和执行委员会票决机制，确保重大事项集体决策、科学决策、透明决策。此外，公司将始终保持信息披露严标准，主动接受各方监督，树立规范、透明、开放的上市公司形象。

文化育新：

从“短期锦标”到“长期主义”

“金融是时间的艺术。”沈和付引用《史记•货殖列传》，“‘富无经业，则货无常主’，没有文化支撑，财富只是过客。”在他看来，证券业要焕发新气象，就得把“合规、诚信、专业、稳健”融入发展基因，用文化为基业夯基筑台。

他把这张“施工图”拆成三张，层层递进。首先，培育践行“长期主义”文化。“要坚决抵制拜金主义、享乐主义和急功近利的短视行为。”沈和付表示，公司已将文化建设深度融入公司战略规划、绩效考核、选人用人、评优评先等各个环节，并通过持续的教育宣导、典型选树、主题活动，使以客户为中心、服务实体经济、坚持专业价值、坚守合规底线等文化理念内化于心、外化于行，成为全体国元人的共同信仰和行为自觉。

其次，构建“德才兼备”的人才发展体系。“公司要深入实施人才强司战略。”沈和付表示，公司坚持党管人才原则，健全“引、育、用、留”全链条机制。大力引进和培养符合公司战略方向的数字化人才、产业专家、跨境人才和复合型管理人才。完善市场化激励约束机制，强化绩效考核的价值创造导向和长期导向。搭建多层次人才培养平台，畅通职业发展通道，打造一支“年轻化、专业化、复合型”，既精通金融又懂产业，既怀抱理想又脚踏实地的人才队伍。

最后，塑造“负责任、有担当”的品牌形象。沈和付要求公司加强声誉管理，主动讲好国元证券服务实体经济、助力科技创新、履行社会责任、严守风险底线的故事。积极参与行业标准制定、政策研讨、投资者教育等公益活动，提升行业话语权和公众美誉度。将品牌建设与文化建设、业务发展有机结合，让“专业、稳健、可信赖”成为国元证券最闪亮的品牌标签，赢得客户、市场和社会各界的广泛尊重。

“蓝图已经绘就，剩下的就是一笔一划干出来。”沈和付表示，党的二十届四中全会为证券行业指明了前进方向，国元证券党委将以此为指引，全面贯彻落实“专注主业、完善治理、错位发展”的要求，锚定“打造具有核心竞争力的一流产业投资银行”的战略愿景，团结带领全体干部员工，以高度的政治自觉、思想自觉和行动自觉，锐意进取、改革创新、扎实工作。

潮涌江淮，风正帆悬。国元证券这艘“产业投行”之舟，正高挂“五新”云帆，向着“十五五”的蓝海破浪前行。

（本专栏由中国证券业协会与中国证券报联合推出）