近日，多家国有大行、股份制银行调整信用卡年费规则。7月份，光大银行发布公告显示，自2026年8月24日起，新批卡客户经典白金卡附属卡年费由500元/卡降至300元/卡；同期，兴业银行在公告中明确，部分精英版白金卡核卡成功即免首年年费。

今年以来，多家银行调整信用卡年费，呈现出从过去“普遍收紧”向结构性让利的转变趋势。苏商银行特约研究员薛洪言认为，此举并非全量普惠，而是具有明显的分层特征，核心是稳住高净值客群与激活沉睡用户。具体表现为直接下调高端卡种年费、简化积分抵扣逻辑、放宽交易免年费门槛，精准降低优质客户的信用卡持有成本。

从行业角度来看，信用卡“跑马圈地”的时代已经过去。南京农业大学金融学院副院长张娆表示，银行调整信用卡收费规则是为了留住客户。从竞争角度分析，互联网支付、互联网消费信贷分流年轻客群，同业之间对高端客群的争夺加剧，激烈竞争环境下，银行需要改变。此外，银行传统存贷业务盈利空间压缩，为了扩大业务增长点，银行加快经营战略、经营逻辑转变，从“重发卡数量”转向“重单客价值”，集中资源挖掘消费潜力客群。

信用卡是银行零售业务的重要“入口型产品”。它连接账户、支付和消费场景，能形成高频客户触点，为财富管理、消费信贷和商户服务提供交叉经营基础。在大型银行下调信用卡年费的同时，中小银行则通过下沉市场提升客户消费活跃度。浙江农商联合银行辖内泰顺农商银行等金融机构加快补齐零售业务矩阵，通过升级“浙BA”信用卡权益、财政贴息分期业务、深化与电商合作等举措吸引并深耕县域客群。

薛洪言表示，信用卡不仅能直接带动存款、理财、消费贷等产品的交叉销售，其产生的商户回佣、分期手续费等多元化非息收入，更是银行在利差收窄时代平滑营收波动的关键力量。稳住信用卡活跃度，对于深化零售转型、提升轻资本运营能力具有不可替代的作用。

然而，信用卡行业进入存量竞争阶段后，行业面临诸多挑战。中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至2026年一季度末，全国共开立银行卡102.61亿张。其中，借记卡95.74亿张，信用卡和借贷合一卡6.87亿张。在2022年信用卡和借贷合一卡触及8.07亿张的高点后，目前来看存量规模已缩水1.2亿张。

在发卡量持续回落的存量时代，多家银行密集降费，短期内难以扭转行业下行趋势。专家认为，支付习惯的变迁导致信用卡传统功能被边缘化。若各家银行仅比拼年费优惠，缺乏差异化权益与场景支撑，极易陷入“低费、低质、低黏性”的恶性循环，客户会因短期优惠而频繁迁徙，难形成品牌忠诚。降费是在“止血”，但扭转趋势需要商业模式重构。

未来，只有精耕细作才能更好应对净息差收窄。南京财经大学经济学院教授李庆海表示，精耕细作信用卡业务，核心是把“卡片经营”升级为“客户经营”。面对净息差收窄，银行要核算客户终身价值和风险调整收益，压降沉睡卡与无效权益，用服务质量而非年费优惠提升长期用户黏性。

中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉表示，银行可依靠大数据精准画像，对高端客群推出定制化权益包和动态年费减免，提高单客贡献，将信用卡深度嵌入医疗、教育、出行等高频刚需场景，打造“场景金融生态圈”，通过分期引流、联名会员和商户导流赚取服务佣金。长远看，必须把信用卡从“支付卡”升级为“数字生活信用账户”，实现可持续发展。（经济日报记者 王宝会）