主要财务指标：A类本期利润474.65万元 C类167.31万元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），博时沪深300指数增强A类和C类基金均实现正收益。A类基金本期利润4,746,456.97元（474.65万元），C类本期利润1,673,140.40元（167.31万元）。加权平均基金份额本期利润A类为0.1035元，C类为0.1052元，C类略高于A类。期末基金资产净值A类41,855,899.96元（4185.59万元），C类13,685,352.41元（1368.54万元）；期末份额净值A类0.9536元，C类0.9380元。

基金净值表现：A类三个月收益率11.96% 跑赢基准0.66%

过去三个月，A类基金份额净值增长率11.96%，同期业绩比较基准收益率11.30%，超额收益0.66%；C类净值增长率11.88%，超额收益0.58%。中长期维度，A类过去一年收益率26.34%，基准25.13%，超额1.21%；过去三年收益率35.15%，基准28.26%，超额6.89%。C类过去一年收益率25.96%，超额0.83%；过去三年33.94%，超额5.68%。自基金合同生效起至今，A类累计净值增长率-4.64%，C类-6.20%，均跑输基准。

投资策略与运作：量化模型优化组合 严控跟踪误差

报告期内，基金采用量化投资策略，通过数量化模型对组合进行精细化管理，严格控制与沪深300指数的跟踪误差，同时精选个股优化投资组合。二季度A股呈现存量博弈特征，宽基指数分化，科创、创业板成长指数领涨，上证50、沪深300等大盘蓝筹相对走弱；行业主线集中于AI硬科技（半导体、光通信），消费、金融地产持续承压；风格端小盘成长占优，中小市值弹性优于权重蓝筹。基金运作贴合市场风格，通过指数增强策略捕捉超额收益。

业绩表现：A/C类均跑赢基准 增强效果显著

截至2026年6月30日，A类份额净值0.9536元，C类0.9380元。报告期内，A类净值增长率11.96%，C类11.88%，均高于同期业绩基准（11.30%），增强效果符合预期。基金日均跟踪偏离度和年跟踪误差未披露具体数值，但运作分析中提及“严格控制跟踪误差”，与基金合同约定的“日均跟踪偏离度小于0.50%，年跟踪误差不超过7.5%”的目标一致。

宏观经济与市场展望：内需修复偏弱 硬科技仍是主线

管理人认为，二季度国内经济平稳运行，内需修复节奏偏弱，外需与高端制造支撑经济基本盘；物价分化，CPI低位平稳、PPI边际回暖，中下游成本压力小幅抬升；国内流动性维持宽松，海外降息预期反复叠加地缘扰动，汇率震荡，外部风险压制市场风险偏好。展望后续，预计市场仍以存量博弈为主，硬科技（AI、半导体、光通信）等高景气赛道或延续结构性机会，同时需关注低位顺周期板块的资金布局机会。

资产组合：权益投资占比92.03% 现金类资产7.57%

报告期末，基金总资产57,027,973.45元（5702.80万元），其中权益投资（全部为股票）52,483,780.22元，占比92.03%；固定收益投资201,329.72元（国家债券），占比0.35%；银行存款和结算备付金合计4,319,327.20元，占比7.57%；其他资产23,536.31元，占比0.04%。权益投资占比显著高于合同约定的指数化投资基础比例，体现增强策略的主动性。

行业配置：制造业占比59.60% 金融业16.16%

基金股票投资组合中，制造业持仓33,102,033.42元，占基金资产净值比例59.60%，为第一大配置行业；金融业8,974,381.00元，占比16.16%；采矿业2,453,345.00元，占比4.42%；信息传输、软件和信息技术服务业2,427,885.80元，占比4.37%。前四大行业合计占比84.55%，行业集中度较高，制造业中或包含AI硬科技、新能源等细分赛道，与市场主线契合。

股票持仓：中际旭创居首 科技新能源占前三

前十大重仓股中，中际旭创（300308）以3,048,000.00元公允价值居首，占基金资产净值5.49%；宁德时代（300750）2,255,877.40元，占比4.06%；新易盛（300502）1,784,580.00元，占比3.21%。前三大重仓股均为科技或新能源领域标的，符合二季度AI硬科技主线。贵州茅台（600519）、兆易创新（603986）、寒武纪（688256）等亦在前十之列，兼顾消费与半导体板块。

份额变动：C类净赎回282.46万份 赎回率16.22%

报告期内，A类基金总申购2,840,156.60份，总赎回6,342,135.29份，净赎回3,501,978.69份，期末份额43,893,013.24份；C类总申购2,595,211.73份，总赎回5,419,853.94份，净赎回2,824,642.21份，期末份额14,590,448.27份。以期末份额及净赎回计算，C类净赎回率约16.22%（282.46万份/1741.50万份，期初份额=期末份额+净赎回），显著高于A类的7.39%，反映C类持有人申赎更活跃，或与短期市场波动下的流动性需求有关。

风险提示与投资机会

风险提示：基金权益投资占比高达92.03%，市场波动风险较高；制造业（59.60%）、金融业（16.16%）集中度较高，若相关行业景气度下行或面临净值波动压力；C类份额净赎回率16.22%，或反映持有人短期情绪，需警惕流动性冲击。

投资机会：基金前三大重仓股集中于AI硬科技（中际旭创、新易盛）及新能源（宁德时代），符合管理人展望的结构性主线；量化增强策略在过去三年实现6.89%（A类）超额收益，长期增强效果显著，适合长期布局沪深300指数的投资者。

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