市场对DRAM、NAND的供不应求，助推三星电子迎来史上空前的盈利预期。

7月6日消息，伦敦证券交易所集团LSEG旗下SmartEstimate模型综合30家机构分析师预测，三星2026年第二季度营业利润有望达到86万亿韩元（折合563.5亿美元），较去年同期4.7万亿韩元同比飙升约18倍，或将实现连续第三个季度刷新企业营业利润历史纪录。三星电子将于本周二发布第二季度初步财报。

当前全球存储芯片市场仍处于结构性供给短缺状态。多家机构分析师认为，AI推理基础设施的需求扩张速度，长期超越三星、SK海力士、美光等全球存储厂商的产能投放节奏，供需失衡格局至少将延续至2027年全年。

不同于此前仅由HBM单一产品拉动行情，本轮存储涨价周期实现全品类共振：代理式智能体AI普及带来算力场景扩容，服务器需要更大内存支撑多步骤复杂任务，推理环节海量数据存储需求则同步推高传统DRAM与NAND闪存采购量。三星作为英伟达、谷歌、苹果核心存储供应商，充分承接全产业链增量订单。

花旗研究所发布的价格监测报告显示，二季度DRAM芯片平均售价环比上涨44%，NAND闪存均价环比涨幅达53%。全线存储产品价格持续上行直接抬升三星单季度盈利空间。

今年以来，三星电子、SK海力士、美光科技股价分别大涨超158%、273%、242%，三家存储龙头企业市值全部突破1万亿美元，存储板块成为全球科技市场最强主线资产。

一周前，6月29日，韩国政府宣布韩国迄今规模最大的半导体与人工智能产业投资计划，将半导体、物理AI与AI数据中心定位为韩国产业升级的“三角支柱”，推动韩国跻身“AI革命主导国”行列。

韩国政府宣布三星和SK海力士将在西南部投资约800万亿韩元建设四座芯片工厂，目标是五年内将DRAM生产能力翻倍，全球内存市场将增长四倍。同时，韩国计划在2035年前于AI数据中心领域投入逾1000万亿韩元，以及在忠清地区投入81万亿韩元建设芯片封装工厂。

在项目发布会上，三星会长李在镕公布集团本土总投资2655万亿韩元（约合人民币11.65万亿元）。其中，超2000万亿韩元投向平泽、龙仁半导体集群并加速龙仁园区建设。另外，SK集团会长崔泰源公布，集团合计投入2100万亿韩元（约合人民币9.2万亿元）布局AI与半导体，其中，SK海力士投资1100万亿韩元扩容半导体产能，缓解AI存储短缺。