2月4日，今天沪指大幅反弹，收复了4100点。昨天有朋友留言说，我们对牛市观点变了。其实我昨天谈的是美元强势和弱势两种走势对A股可能的影响，是未来中长期投资者的关注点，并不会对短期几周甚至半年市场走造成影响。

当前A股，技术上处于超跌反弹态势，是4000点整数心理关口获得支撑后的行情，趋势上，突破4200点前都很难判断趋势，但结余全球大部分股市和大宗商品价格修复，黄金白银“回头是岸”，在如此背景下，A股短期大概率应该能“重返巅峰”。

热点板块上，白酒上涨逻辑是成立的，一年之计在于春，白酒在春节卖得好众所周知，尤其是随着居民购买力提高，飞天茅台购买痛觉降低，市场指导价1499其实不算贵。

如今白酒股价整体偏低，今年“反内卷”“促涨价”的总体经济基调下，白酒估值料将修复。1月炒科技，2月春节炒消费，预期不变。白酒是消费股行情的第一站。

今天光伏绝处逢生。如今市场有种风气，那就是看马斯克说什么，市场就炒什么。而如今，马斯克是为了太空算力网，团队考察了国内多家光伏企业。

马斯克的新太空计划很简单，将算力+光伏+储能+通信等模块组合成卫星，发射到太空，太空散热好，光伏供能效率高，故事逻辑是成立的。马斯克关注的光伏是HJT和钙钛矿等下一代光伏技术，所以，不是所有光伏企业都利好。

当然，这个故事在很多年前还有个更夸张的版本。早在1959年，物理学家弗里曼·戴森就提出用光伏板包裹太阳，将太阳光能全部利用，也就是“戴森球”，该计划有对应国产游戏戴森球计划，大家有兴趣可以玩一玩。

光伏行业如今还是亏损状态，马斯克的关注无疑是雪中送套，但故事说得通，却也未必能得到好处。比如太空散热真的好吗？比如太空光伏的高成本怎么解决？比如卫星维护成本会很高，难道将维修工发射到太空？哪怕可行，那么马斯克会不会自己造光伏板，他以前干过类似的事。

又或者一次太阳风，会不会将所有的太空梦想都终结？所以，我的建议是马斯克概念股适合炒，不适合长期投资。投资人和马斯克是相互借势，如果你明白这个道理，那么还是可以参与的。

A股热衷跟风马斯克。侧面说明当前市场流动性还是很充裕的，所以不反对投资人进行趋势投机，毕竟黑猫白猫抓到耗子才是好猫。

需要注意的事，马斯克不是神，而是人，其投资失败的案例比比皆是。比如马斯克卖掉了openai，比如马斯克卖掉了PayPal的前身，比如马斯克的擎天柱是需要远程控制的，比如马斯克销声匿迹的高速列车业务，事实上，过去马斯克也搞过光伏业务。

跟风炒“马斯克概念”可以，但不要将“击鼓传花”搞成“恒久远”。自己要明白自己在干什么。也希望，继AI芯片、商业航天之后，A股能够再出一个光伏新热点。

最后，今天氢能和煤炭股表现优异。氢能是政策利好，但我对氢能的前景并不看好，还是那个问题，氢能解决不了物流成本高的问题，不符合经济性，成本高就很难有市场化的商业前景。

而煤炭股上涨，可能还是因为外部事件催化，印尼对煤炭出口掀桌子，暂停现货煤炭出口，2025年我国进口煤炭4.9亿吨，其中印尼煤炭2.1亿吨，占比43%，对煤炭价格会有冲击，关注国内煤炭企业如神华，中煤，晋煤，陕煤等企业。

吕长顺（凯恩斯）证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】