美国总统特朗普周三（6月10日）再度升级对伊朗的强硬表态，打破了市场此前对于中东局势缓和的乐观预期。随着特朗普威胁将继续对伊朗实施“猛烈打击”，投资者对霍尔木兹海峡供应风险、能源价格上涨以及通胀重新升温的担忧迅速加剧，美股三大指数全线重挫，道琼斯工业指数暴跌近1000点，国际油价重新站上90美元关口，而此前一路高歌猛进的AI和芯片板块则继续遭遇获利回吐压力。

市场人士认为，当前华尔街正同时面对战争升级、油价上涨和通胀回升三重压力，风险偏好明显降温。

特朗普威胁继续打击伊朗 市场避险情绪升温

美国总统特朗普周三表示，伊朗在谈判问题上“拖延太久”，并警告德黑兰将“为此付出代价”。

当天早些时候，特朗普在Truth Social平台发文称：“伊朗本可以达成一项对他们非常有利的协议，但他们拖延了太久，现在他们必须付出代价。”

随后，特朗普在白宫活动上进一步表示：“我们昨天狠狠打击了他们，今天还会再次狠狠打击他们。”市场将这一表态视为美国可能扩大对伊朗军事行动的信号。#伊朗危机追踪#

就在前一天，美国中央司令部证实，美军对伊朗目标发动打击，以回应此前一架美军阿帕奇武装直升机在霍尔木兹海峡附近遭击落事件。特朗普此前曾直接指责伊朗击落了这架执行巡逻任务的直升机。

随着中东局势再次升级，投资者开始重新评估全球能源供应面临的风险。

Argent Capital Management投资组合经理Jed Ellerbroek表示：“伊朗战争这个故事非常重要。投资者现在押注特朗普最终能够解决问题，与伊朗达成协议，并让霍尔木兹海峡重新开放。但如果事情没有按照这个方向发展，那么油价很可能还要大幅上涨。”

他补充称：“在当前这种投资环境下，很难真正感到安心。”

国际油价重返90美元关口

受中东局势升级影响，国际油价连续反弹。纽约商品交易所WTI原油期货上涨2.07%，收于每桶90.03美元；布伦特原油期货上涨1.8%，收报每桶93.10美元。

市场担忧，如果霍尔木兹海峡运输持续受阻，全球原油供应将进一步收紧。

霍尔木兹海峡长期承担全球约五分之一原油运输任务，被视为全球最重要的能源运输通道之一。任何针对该地区的军事行动，都可能迅速传导至全球能源市场。

分析人士指出，目前油价上涨已经不仅仅是供应问题，更开始影响市场对未来通胀和货币政策的判断。

美股遭遇全面抛售道指重挫953点

在油价上涨和战争风险升温背景下，美股三大指数全线走低。

截至收盘，道琼斯工业平均指数大跌953.33点，跌幅1.87%，报49,918.78点；标普500指数下跌1.62%，收报7,266.99点；纳斯达克综合指数下跌1.98%，收报25,169.50点。

（图源：FX168）

市场担忧，高油价不仅可能进一步推升企业经营成本，还可能重新点燃通胀压力，从而迫使美联储在更长时间内维持高利率政策。

与此同时，美国最新公布的通胀数据也加剧了市场的不安情绪。数据显示，美国5月整体CPI同比上涨4.2%，为三年来首次重新站上4%关口。尽管剔除食品和能源后的核心CPI环比仅上涨0.2%，低于市场预期的0.3%，但同比增速仍达到2.9%，高于美联储2%的长期目标。

通胀重新升温意味着市场此前对于年内降息的乐观预期进一步降温。

AI与芯片板块继续降温

曾经推动美股持续上涨的AI交易正在遭遇越来越明显的获利回吐压力。

周三，芯片板块再度成为市场抛售重点。美光科技（Micron Technology）、AMD以及博通（Broadcom）均继续下跌，过去五个交易日中已有四天下跌。

追踪半导体行业表现的iShares Semiconductor ETF（SOXX）周三再跌超过3%。此前，SOXX在上周五曾暴跌10%，创下六年来最大单日跌幅。虽然周一出现技术性反弹，但随后卖盘再度主导市场。尽管如此，SOXX今年累计涨幅仍接近80%，显示此前AI概念股涨势极其强劲。

（图源：FX168）

市场对于本轮调整的原因存在不同看法。部分投资者认为，随着SpaceX将于本周五进行史上最大规模IPO，部分机构和散户投资者正在出售此前大幅上涨的AI和芯片股，以腾出资金参与新股认购。另一部分分析人士则认为，本轮下跌更多属于快速上涨后的正常获利了结。

SpaceX超级IPO吸走市场资金？

华尔街近期最受关注的话题之一，无疑是即将登陆资本市场的SpaceX。作为全球估值最高的私人科技公司之一，SpaceX预计将成为有史以来规模最大的IPO之一。

市场人士普遍认为，SpaceX上市不仅将吸引大量新增资金流入，也可能对现有热门板块形成一定“抽血效应”。部分交易员表示，尤其是此前大幅上涨的AI和芯片板块，已经成为投资者兑现利润、筹集资金的重要来源。

随着SpaceX上市临近，资金轮动迹象正在变得越来越明显。

华尔街面临三重考验

当前市场正在同时面对战争风险、能源价格上涨以及通胀反弹三重挑战。

一方面，中东局势升级推高了国际油价，并增加了全球经济面临的供应链和能源风险；另一方面，美国通胀重新站上4%，削弱了市场对于美联储转向宽松政策的预期。与此同时，经历了数月疯狂上涨的AI概念股也开始出现明显调整。

对于投资者而言，未来市场走势很大程度上将取决于两个关键变量：一是美伊局势是否继续升级，二是油价上涨是否会进一步传导至美国核心通胀。如果霍尔木兹海峡危机持续发酵，油价继续走高，那么美联储维持高利率的时间可能进一步延长，而这无疑将给股市带来更大压力。

在这种背景下，华尔街短期内或仍将维持高波动状态，市场正在等待新的方向选择。

来源：FX168全球投资