近日，多家山东地区银行公布了前一年的业绩报告，其中青岛银行以及齐鲁银行的资产规模均达到8000亿以上，并且呈现出了比较好的发展趋势，这两家银行在创新以及利润上都有自己不同的优势并且处于一种良性竞争的状态。

从财报数据来看，虽然齐鲁银行在上半年的时候曾处于领先位置，不过到年终时分，青岛银行仍旧占据着头把交椅的位置，并且成功拿到了资产规模第一这个殊荣。

这两家银行所公布的业绩报告同样显示出了区域银行业的发展走向，给市场对于未来走向的预估给予了有用的参照依据。

规模之争：一场关于“面子”与“里子”的极限拉扯

齐鲁银行和青岛银行发布新的成绩单后，山东银行业“双雄争霸”的局面愈发明显。

青岛银行总资产规模8149.60亿，齐鲁银行总资产规模8043.81亿元，青岛银行靠着总资产规模的微小优势，把齐鲁银行挤下了山东城商行的第一把交椅，但是说实话，两家银行的规模差距并不大，也就只有105亿，只占青岛银行总资产的1.3%。

有意思的是，青岛银行的资产增长主要集中在第四季度，全年将近40%的增量都是最后这三个月产生的。这种靠年末冲刺的方式来实现发展，虽然让青岛银行在规模排名上占到了前面的位置，但是短时间内快速扩张也可能会产生一些潜在的风险和不确定因素。

对比两家银行四个季度营收，可以发现齐鲁银行则比较稳健。

当青岛银行四季度发力的时候，齐鲁银行还是按照自己的节奏来，从2025年财报来看，齐鲁银行全年资产增长16.65%，其中第四季度单季增加257亿，呈现出一种均衡、持续的状态。

总之，尽管青岛银行的资产规模有所提升，在成绩上表现不错，但其财报的质量却存在着一些欠缺之处，增长的结构和稳健性仍需改善。

盈利能力：量的扩张vs 质的回报

从净利润增速上看，青岛银行似乎占了上风，但是看盈利的结构和质量，齐鲁银行才是真正的强者。

从表面数据来看，青岛银行净利润同比上升21.66%，比齐鲁银行的14.58%高，但是深入探究之后就会明白，青岛银行的利润增长很大程度上源于成本控制和风险处理。

一方面，青岛银行借助一系列的降本和甩包袱的举动，也算是将自身的利润“高升”了不少，但这样的高增长背后，也充分暴露了其“高”得过分的短板：利润率居全市之首的背后，全靠着降本和甩包袱。

另一方面则通过集中处置不良资产来优化财务表现。青岛银行“降本”战略的核心，就在于将以前拨备资金一律当作“坏账”释放出来，变成了所谓的利润。再通过“甩包袱”的手法，将银行的不良资产集中处理掉，在一定的程度上实现利润的增长。

同时，青岛银行的ROE（净资产收益率）回升到了12.68%，也低于齐鲁银行12.84%的ROE水平（年化口径对比）。尽管数字差距小，但从股东的回报率上来看，青岛银行明显低于齐鲁银行。

相比之下，齐鲁银行的利润增长，更体现其经营能力的稳健。

在行业净息差普遍承压的背景下，2025年三季度城商行平均净息差已降至1.37%，齐鲁银行靠着扎实的负债端管理，有效控制了资金成本，全年利息净收入同比增长16.48%，净息差还逆势提升2个基点，展示了其较强的定价与成本管控能力。

虽然青岛银行利润增速快，但大多都是因为财务的调整。而齐鲁银行在行业下行压力较大的情况下，依靠核心负债及息差韧性，实现了更加可持续、高质量的利润。

资产质量：真实的“安全垫”厚度

银行的真正生存之道，就藏在了资产的质量上。

齐鲁银行的资产质量相对稳健。2025年齐鲁银行的不良率也一路降至了1.05%，充分的体现了齐鲁银行贷款在信贷投放过程中，对贷款对象看的越来越精，对放贷款拿捏得越来越准了。

同时，齐鲁银行拨备覆盖率355. 91%，可以说是一道“硬防线”。未来，就算出现经济下行和行业动荡等情况时，它也有大量的拨备资金可以充当缓冲，不会受到外界太多的干扰。

虽然青岛银行的资产质量表现良好，但抗压能力却有所不足。2025年青岛银行不良率压降到了0.97%，低于齐鲁银行。当我们仔细查看两家银行的拨备覆盖率，还会发现两者相差了多达60多个点。与齐鲁银行相比，青岛银行的抗压能力还是略有所短。

青岛银行不良率的大幅下降也与年末的集中处置有着不小的关系，这种通过“一锅端”的做法，虽然能在短期内让账面数据变得相对漂亮，但这种效果能维持多久，还得看其2026年一季度财报。

业务模式：济南的“深耕”vs 青岛的“特色”

其实，从业务模式上就可体现出两家银行的本质差异所在。

齐鲁银行靠着稳扎稳打的举措，在市场的竞争中立稳了脚根。

齐鲁银行以济南为依托、辐射全省，业务的重心高度聚焦在对公领域，尤其是政府的信用类的项目、基础的设施的建设，以及对那些具有科技的高新型企业的融资等方面，形成了比较稳固的压舱石。凭借不懈的努力，齐鲁银行持续推进县域金融下沉，在省内多个地市构建起扎实的基层服务网络。

2025年，齐鲁银行遭受全市消费疲软、按揭需求逐渐萎缩的不利影响，零售业务出现小幅负增长，但依靠对公板块的强大支撑，整体经营仍然保持稳健发展。

相对而言，青岛银行的做法就比较大胆，敢于尝试新的东西。

青岛银行充分的利用了青岛作为沿海开放城市和自贸区的独特的区位优势手段，大力地发展起了普惠金融与跨境的业务，在小微企业的贷款、国际的结算、对外的贸易融资等领域都已积累了独特的竞争力，从而也为青岛的金融业的发展做出了突出的贡献，形成了鲜明的品牌标签。

但作为普惠金融重要组成部分的跨境业务，又不可避免地伴随较高的信用风险，易受全球贸易摩擦、汇率波动及地缘政治等外部各种不确定因素的冲击。

从2025年的业绩来看，齐鲁银行的深耕模式在息差管理、资产质量方面有优势，负债成本低，拨备底子厚，抗周期能力强，但不能说没有缺点。青岛银行的特色模式让它在规模上反超了齐鲁银行，但是Q4的突击冲量加上相对薄弱的拨备覆盖，也是埋下了些许隐患。

总之，两家银行的路径没有绝对优劣，关键在于能否将自身战略执行到极致。

总结

2025年的山东银行业，青岛银行规模上赢了，齐鲁银行质量上赢了。

但是现在银行业开始走向高质量发展，单看资产规模的大小，已经不是我们评判银行业的唯一标准了，真正的大佬，不是看谁跑得快，而是看谁能跑得远、稳，未来青岛银行能否保住山东银行业第一把交椅，还不好说。