今日直贴报价：近月大额下调较明显

报价说明

本贴现利率报价表由银企贴整理合作银行最优直贴报价。表内利率为年化参考值，实际办理以实时授信、承兑人、票面金额和精确到期日为准。

半年期大额票：每10万元扣息参考

如果您持有100万元以上的票面金额，按本次半年期、100万以上档报价，以180天、年基数360天演算，每10万元票面金额的贴息费用如下：

国股银行承兑汇票贴现利率0.58%，每10万元扣息290元左右。

大商银行承兑汇票贴现利率0.60%，每10万元扣息300元左右。

城商银行承兑汇票贴现利率0.63%，每10万元扣息315元左右。

农商银行承兑汇票贴现利率0.68%，每10万元扣息340元左右。

外资银行承兑汇票贴现利率0.75%，每10万元扣息375元左右。

贴息费用 = 票面 × 贴现利率 × 天数 ÷ 360

银企贴建议，办理前把承兑行全称、金额和精确到期日一并提交询价，再核对实际贴息费用及到账金额。

转贴现市场：供给偏少，买盘延伸至年内

据9月7日市场复盘资料，一级市场票据供给有所回落，流入转贴现市场的票据仍然有限。12月和次年到期票据卖盘偏少，主要国有大行继续以0.50%买入明年1月至3月到期票据，农商行、城商行等中小机构也积极配置跨年票，相关期限仍有较强买入需求。

跨年票难买，部分机构转向10月、11月到期票据。受需求带动，年内相应期限利率小幅下行：截至收盘，10月到期国股银票下降1bp至0.60%，11月下降4bp至0.50%；12月至次年3月维持0.50%。除10月外，其余上述期限均回到0.50%。

市场估算显示，9月已贴现票据到期量约2.84万亿元；截至9月6日，累计已贴现约3,974亿元。按该估算采用的18个工作日分摊，后续日均贴现约1,360亿元可覆盖剩余到期规模。

截至9月7日，6个月期限国股银票转贴现利率维持0.50%，与国债、同业存单的利差分别为-74bp、-95bp，票据收益率低于对应参照收益率。价格比较之外，银行配置还会受到信贷投放节奏、票源和额度安排影响。

接下来关注什么

若跨年票供给继续偏少、主要银行配置需求延续，低位运行仍有支撑，需留意买盘向年内期限延伸的程度；若票据供给回升或接票额度变化，各期限报价可能重新分化。上述仅作市场观察，不构成交易或融资决策依据。

半年期走势：国股持平，城商农商小降

国股0.58%、城商0.63%、农商0.68%；9月的半年口径对应2027年3月到期。走势图按各日报价衔接，不代表同一张票据的持有期收益。

核价时请带上承兑行 + 金额 + 到期日。同一承兑行、不同金额或到期日，贴息费用会有差别，欢迎留言交流具体票据条件。

贴现利率实时浮动，具体以实时授信或访问银企贴官网精准查价为准。