(文 / 观察者网 周盛明 编辑 / 高莘)
据《金融时报》2月19日报道,大众汽车集团计划出售旗下能源装备部门Everllence,目前该交易已吸引了包括黑石、EQT与CVC在内的顶级私募股权基金。
据悉,Everllence此前名为MAN Energy Solutions,主要生产航运发动机与热泵设备。大众计划分拆Everllence的多数股权,同时保留相当比例的少数股权。
知情人士称,其他曾表达兴趣的收购机构还包括CD&R,以及专注工业分拆业务的KPS,同时也有部分产业竞争对手研究过竞标可能性。
“出售Everllence将有助于大众在需求疲软、以及来自中国车企竞争加剧的背景下,重塑其业务结构。”《金融时报》评论称。
值得注意的是,大众汽车集团表示,2025年其汽车业务实现60亿欧元净现金流,显著好于公司此前预期。据悉,大众正在持续推进成本削减计划。
近期,德国汽车零部件集团大陆集团(Continental)旗下传动带与软管业务ContiTech也计划对外出售。大陆集团希望缩减边缘业务,将发展重心重新聚焦于轮胎上。
值得注意的是,大陆集团的这笔交易和Everllence的出售时间接近。《金融时报》表示,大众与大陆集团剥离非核心资产的计划,反映出欧洲大型工业集团的共同趋势——在能源成本波动、中国进口冲击以及环保监管成本上升的背景下,通过出售资产来精简业务结构。
一位德国投行人士表示:“在同一国家、同一时间出现资产高度相似的交易,这是非常罕见的情况。”
此类计划也吸引了私募股权基金的兴趣,这些机构认为,通过进一步投资可以显著提升相关业务部门的价值。
市场研究机构PitchBook数据显示,截至去年11月初,欧洲私募股权分拆交易规模接近600亿欧元,占私募交易总额的13.5%。
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