来源：贸易金融

　　当白晓东以党委书记身份主持2026年工作会议时，这家资产超1.3万亿的全国最大农商行，正式进入内部培养的“老农商”时代。摆在面前的是道现实难题：规模登顶后，净利润增速却放缓至个位数。

　　北京农商银行的领导权交接，远非一次常规人事变动。 2026年2月4日，该行官方发布消息，白晓东以党委书记身份主持年度工作会议。这位在体系内成长十余年的“老农商”，正式接棒，执掌这家总资产逾1.3万亿元的全国最大农村商业银行。

　　核心矛盾在于：规模光环之下，盈利增长正面临结构性压力。 从该行2025年第三季度报告看，其净利润同比增速仅为1.53%。同时，衡量银行存贷利差空间的净息差指标为1.57%，略低于国家金融监督管理总局公布的同期农商行体系1.58%的平均水平。

　　这标志着一个关键转折： 对这家改制的农信社旗舰而言，依靠规模扩张的时代已经结束。新任掌门人白晓东的首要任务，是在资产规模高基数上，找到可持续的盈利增长路径。

　　增长乏力：规模登顶后的盈利困境

　　资产规模站上农商行首位，但北京农商行的增长引擎已明显降速。2025年三季报显示，其总资产达13497.61亿元，较年初增长7.29%。

　　对比早年动辄两位数的扩张，这一增速已经“换挡”。 更棘手的是利润增长。前三季度净利润59.66亿元，同比微增1.53%，呈现“规模增、利润缓”的态势。

　　营收下滑是更值得警惕的信号。 同期营业收入119.26亿元，同比下降9.65%。这直接反映出，在规模扩大的同时，主营业务赚钱能力在减弱。

　　净息差收窄是问题的核心。 该指标是银行存贷业务的利润空间。北京农商行1.57%的水平已低于行业均值。这表明，在资产规模这个“分母”持续变大时，“分子”即利润的增长未能同步跟上。

　　行业分析普遍认为，银行依靠规模扩张的粗放增长模式已难以为继。对头部农商行而言，从“冲规模”转向“要利润”，是道无法回避的考题。

　　风控稳固：下行周期中的关键底气

　　尽管增长承压，但资产质量是北京农商银行当前最坚实的底气。截至2025年三季度末，该行不良贷款率为1.19%，拨备覆盖率达250.24%。

　　这一风控表现显著优于行业整体。 据国家金融监督管理总局同期披露，商业银行整体不良率为1.52%，拨备覆盖率为207.15%。具体看，北京农商行的不良率比行业均值低0.33个百分点，风险“安全垫”也更厚。

　　不过，行业风险出现小幅攀升。 2025年三季度，商业银行不良贷款余额环比增加883亿元。尤其值得注意的是，农商行体系整体不良率为2.82%，远高于北京农商行的水平。

　　这揭示了区域性银行资产质量的剧烈分化。 在普惠金融、绿色信贷等领域，北京农商行贷款增长迅速，但这些业务的风险特征与传统存贷不同，其风险管理需要持续升级。

　　守住优质资产质量的基本盘，是其在转型期应对其他挑战的重要缓冲。

　　三重平衡：“老农商”的战略新任务

　　白晓东的接任，延续了内部培养高管的传统。公开履历显示，他是位“老农商”，在北京农商银行体系内历经资金、风控、副行长、行长等多个关键岗位。

　　他的上任，并非开启全新战略，而是要在既定框架下解决老问题。 当前，他至少面临三重关系的复杂平衡：

　　其一，是服务本地与商业可持续的平衡。 深耕北京是其根基，但政策性业务与市场化盈利之间，需要更精细的商业模式设计。

　　其二，是规模增长与盈利质量的平衡。 资产规模已达高位，下一步重点必须是优化资产结构，提升单位资产的收益能力，而非继续追求总量扩张。

　　其三，是传统优势与创新突破的平衡。 传统存贷是基本盘，但在绿色金融、科创金融等新赛道，需要建立差异化的专业能力。

　　他在行长任期内，曾推动该行2024年营收实现近五年首次两位数增长。这证明其具备业务操盘能力。但董事长的角色，更需战略定力和资源平衡的艺术。

　　行业镜鉴：头部样本的转型压力

　　北京农商银行的处境，是整个农商行群体转型的缩影。从2025年三季度行业数据来看，不同类型银行资产增速分化明显。

　　大型银行增速为10.0%，城商行为10.6%，而农商行仅为6.2%，增长最为平缓。这直观反映出，在行业整体转向高质量发展的过程中，以规模见长的农商行面临更大转型压力。

　　监管导向非常明确：回归本源，服务本地。 这既是限制，也是其差异化优势的根源。未来的竞争，是在给定的区域“舞台”上，比拼精细化管理和特色服务能力。

　　从实践看，北京农商行正试图布局新赛道。其绿色贷款余额保持双位数增长，并与区内政府深度绑定重点项目。这些举措，都是在探索传统优势之外的新增长点。

　　头部农商行的真正挑战在于： 能否将区域深耕的“地利”，转化为可持续的、有质量的盈利模式，而不仅仅是为规模数字添砖加瓦。

　　白晓东的接任，标志着北京农商银行进入由内部力量主导的深度调整期。他的本土经验有助于战略延续和平稳过渡。

　　但真正的考验刚刚开始。 在行业净息差普遍承压的背景下，如何提升盈利质量？在坚守“服务本地”监管定位的同时，如何构建具有商业可持续性的业务模式？

　　从更广阔的视角看，作为农信社改制的“旗舰样本”，北京农商行的探索具有风向标意义。它的成败，不仅关乎自身，也在一定程度上影响着上千家区域性农商行对转型路径的信心。

　　2026年的工作序幕已经拉开。对新管理层而言，核心命题具体而尖锐：一个从农信社成长起来的金融巨头，在规模登顶之后，是继续在“大而全”的路径上勉力维持，还是敢于在“小而美”的深耕中重构核心竞争力？