格隆汇9月8日|摩根士丹利发表报告指,比亚迪管理层对今年下半年国内市场复苏有信心,超快充车型强劲订单积压及海外销售与盈利能力具韧性,且现金流改善。该行重申对其“增持”评级,H股目标价121港元。该行预期今年下半年海外销售月度运行率目标为18万至20万辆,单车利润大致平稳。比亚迪2027年海外销售目标超过250万辆,随着海外工厂成熟,目前处于逆风的运输及关税成本未来或转化为结构性利润率顺风。
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