（来源：前哨 牛刀商业评论）

作者丨前哨

出品丨牛刀商业评论 

长沙银行2026年半年报里，有一组数据格外亮眼：

个人业务分部利润9.94亿元，同比暴增1643.86%。

16倍。在银行业零售业务普遍承压的当下，这个数字多少有点“反常识”。

利润暴涨的背后，是两件事同时发生：

个人消费贷稳步扩张，个人业务减值损失同比收缩13.25%。

一增一减之间，零售利润被推到了一个高点上。

而就在这份财报发布的同时，空缺半年的行长之位迎来了新人“80后”王舒军正式接棒。

长沙银行的零售业务到底发生了什么？新行长面对的是一份怎样的“考卷”？

01

零售利润16倍增长

真相是什么

2025年，长沙银行的个人业务其实是亏损的，分部利润总额为-4.04亿元。

个人贷款不良率从2023年的1.52%飙升至2025年的2.43%，信用卡、个人经营贷、个人按揭三项业务全部陷入负增长。

2026年上半年，个人业务突然扭亏为盈，利润冲到近10亿。原因有三：

第一，个人消费贷稳住了基本盘。

截至6月末，个人消费贷余额833.34亿元，较年初增长6.25%。在个人贷款整体收缩的背景下，消费贷是唯一的增长点。

第二，贷款利率小幅回升。

上半年个人贷款平均利率4.98%，同比上升0.1个百分点。在全行业贷款利率普遍下行的环境下，这个“逆势回升”帮助提升了利差空间。

第三，减值损失大幅收缩。

个人分部业务减值损失24.88亿元，同比减少13.25%。拨备计提少了，账面利润自然就高了。

但这三个因素中，最关键的其实是第三个减值损失的减少。

如果未来资产质量出现波动，减值损失的“弹性”随时可能把利润拉回来。

02

个人贷款结构

消费贷在涨，其他都在跌

截至2026年6月末，长沙银行个人贷款余额1882.09亿元，占总贷款比重28.62%，较年初下降了1.98个百分点。

个人贷款占比在下降，说明银行主动收缩了风险较高的零售信贷。

2025年个人贷款不良率飙升到2.43%后，银行显然采取了“控总量、调结构”的策略。

公司贷款的占比在上升，个人贷款的占比在下降，本质上是在把信贷资源从高风险的零售端挪到相对稳健的对公端。

这种策略在短期内改善了利润，但也意味着零售业务的“广度”在收缩。

个人消费贷是零售端唯一还在扩张的品类，其余的个人经营贷、信用卡、个人按揭均处于收缩或停滞状态。

如果消费贷也遇到增长瓶颈，零售业务的空间就更小了。

03

王舒军接棒

合规与增长的“双线作战”

行长空缺半年后，长沙银行终于迎来了新帅。

1981年出生的王舒军，博士研究生学历，经济学博士学位。

他的履历有几个值得关注的点：

曾任长沙银行总行小微企业部副总经理、华龙支行副行长；后进入湖南省财信资产管理有限公司，期间挂职长沙市天心区副区长；离任前是长沙投资控股集团党委副书记、董事、总经理。

天眼查显示，长沙投资控股集团是长沙银行第七大股东，持股3.69%。

从股东方“空降”回归，王舒军的身份不仅是行长，还同时被聘任为首席合规官。

在当前金融监管持续趋严的背景下，行长兼任首席合规官的安排，指向一个清晰的信号：

合规与经营“一肩挑”，业务发展和风险管控之间需要更直接的平衡。

长沙银行在半年报中表示，不良贷款率稳定在1.15%，拨备覆盖率281.43%。

资产质量指标看着还行，但个人贷款不良率的隐忧并未完全消除。

2025年个人贷款不良率曾高达2.43%，主动收缩零售信贷后，不良率有所改善，但存量风险仍需时间消化。

个人消费贷的稳步扩张是真实的，贷款利率的回升是真实的，但减值损失的收缩也是真实的。如果未来信用成本回升，利润的弹性可能会比预想中更脆弱。

王舒军的接棒，正值长沙银行从“规模扩张”向“质量优先”切换的关键期。

作为“80后”少壮派行长，他的复合履历银行主业、资产管理、地方政府挂职、国资平台管理，让他具备了服务地方战略和市场化经营之间找平衡的能力。

市场对他的期待，不只是守住1.34万亿资产的盘子，更是用差异化的打法，深耕本土产业、撬动消费金融，在区域城商行的赛道上跑出自己的节奏。

封面来源：长沙银行视频号