来源：中国基金报

9月1日，A股三大指数集体下跌，粮食板块全线飙升，多只粮食ETF涨超6%。

科创半导体设备及新材料板块显著回调，部分科技成长品种承压，领跌一众ETF。

粮食ETF批量涨超6%霸榜

今日，粮食主题ETF强势领涨，涨幅前十席位全部被粮食主题品种包揽，农业板块迎来全线爆发。粮食ETF汇添富以6.48%的涨幅居首，浦银、华夏、博时、易方达、国泰、鹏华基金旗下粮食ETF均涨超6%，广发、南方、景顺基金旗下粮食ETF均涨超5%。

消息层面，地缘冲突叠加极端天气，全球农产品价格显著上涨，CBOT（芝加哥期货交易所）小麦、玉米期货双双刷新近年来高点。

气候问题进一步引发市场对粮食供应的担忧。据NOAA（美国国家海洋和大气管理局）监测，2026年5月全球已进入厄尔尼诺状态且事件强度正持续提升，预计将在2026年秋冬季达到高峰并持续至2027年春夏季，其中2026年四季度达到超强级别的概率已达95%，峰值强度突破1950年以来新高的概率上升至近70%。

国内方面，近日，一系列农业领域的重磅利好政策密集落地。8月28日，新修订的《中华人民共和国农业法》获表决通过，明确国家实施粮食安全战略，建立和完善粮食安全监测预警制度、政府粮食储备体系、粮食应急管理体制。8月21日，农业农村部印发《全国农产品产地市场体系发展“十五五”规划》，对农产品现代流通体系建设作出系统部署。

业内人士认为，新一轮厄尔尼诺启动，强度或创历史纪录，农产品供给端风险上升。农产品价格若上行，有望带动种子公司或拥有土地资产公司业绩修复。

公募加速布局“粮食”赛道

和国证粮食产业指数（399365.SZ）挂钩的ETF产品有10只，该指数剔除成交金额排名靠后的证券，种子、粮食种植领域的证券优先入选，剩余证券按照总市值选取，直至指数样本达到50只，是四个指数里“含粮量”最高的指数，前三大权重股中的隆平高科、北大荒均与种子领域相关。规模最大的是粮食ETF鹏华，最新规模为15.37亿元。

近期，国证粮食产业指数相关基金密集发行，比如粮食ETF汇添富于8月中旬成立，招商国证粮食产业指数发起式也成立仅一个月有余，富国国证粮食产业ETF、农银国证粮食产业指数A、国泰国证粮食产业ETF联接A等正在发行。9月，还有永赢国证粮食产业ETF、光大国证粮食产业指数A、易方达国证粮食产业ETF联接A等陆续发售。

资金也在加速流入粮食类ETF。Wind数据显示，8月，境内粮食类ETF规模增长超10亿元，头部产品鹏华国证粮食产业ETF的规模突破15亿元。

农银国证粮食产业指数发起式基金拟任基金经理宋永安表示，在厄尔尼诺气候影响、地缘供应扰动及全球流动性环境共同作用下，2026年至2027年粮价中枢有望稳步上行，相关龙头企业将在粮价上行周期与国家粮食安全战略深化共振下，迎来盈利修复与估值抬升的双重空间。

光大保德信基金的基金经理姚石表示，粮食产业链资产和科技这类长久期成长资产驱动逻辑完全独立，具备一定对冲、分散组合风险的价值。粮食板块具备抗通胀属性，而科技成长对通胀上行更为敏感，两者行情周期经常错位，可以满足风险承受能力允许的投资者做卫星仓位、对冲外部与通胀风险的配置需求。

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