核心财务利润同比大幅增长

报告期内基金核心会计数据表现亮眼，利润与净资产规模同步实现显著提升，2026年上半年核心财务指标如下：

净值收益大幅跑赢业绩基准

基金长期业绩表现突出，两类份额各阶段收益均显著高于同期业绩比较基准，同时净值波动率控制效果优异，具体收益对比数据如下：

两类份额各阶段净值增长率标准差均低于同期业绩比较基准收益率标准差0.13至0.23个百分点，风险控制能力表现优异。截至6月末，天弘京津冀A份额净值1.0777元，上半年净值增长率1.83%；天弘京津冀C份额净值1.0939元，上半年净值增长率1.69%。

上半年精准把握债市行情

2026年上半年债市走出超预期震荡牛市，核心驱动来自宽货币、缺资产与弱基本面三重共振。基金年初以票息策略为核心，3月后适度拉长久期、提升仓位，精准捕捉市场上涨行情，最终实现稳健收益。

下半年聚焦票息类资产布局

管理人判断下半年经济将延续弱修复格局，货币政策收敛至中性略偏松，三季度特别国债与长期限地方债集中发行将带来供给高峰，市场整体呈现中枢低位、波动放大的特征。后续将优先布局票息类资产，谨慎博弈资本利得，重点关注长端利差压缩带来的配置机会。

运作费用支出明细清晰

报告期内基金各项运作费用严格按合同约定计提，整体费用率保持合理区间，2026年上半年费用支出情况如下：

其中管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提，托管费按对应比例同步计提，客户维护费从管理人管理费中列支，不额外向基金份额持有人收取。

关联方交易佣金为零

本报告期内，基金未通过关联方交易单元开展股票、债券、回购类交易，无应付关联方的交易佣金，不存在关联交易利益输送情形。

全债券持仓结构明确

截至报告期末，基金全部资产均配置于债券类资产，未持有任何股票类资产，债券投资公允价值达15.91亿元，占基金总资产比例98.98%，前两大重仓债券持仓情况如下：

持有人结构以机构为主

期末基金总份额14.08亿份，机构投资者持有占比71.35%，个人投资者持有占比28.65%，持有人结构稳定。基金管理人全体从业人员合计持有本基金份额仅3.77万份，占基金总份额比例不足0.01%，不存在从业人员大额持有引发的特殊赎回风险。

上半年份额实现大幅净申购

报告期内基金获得投资者广泛申购，份额规模实现大幅扩张，两类份额变动情况如下：

券商交易单元运作合规

基金租用的券商交易单元均严格按照“财务状况良好、合规风控能力强、研究服务优质”的标准筛选确定，报告期内未新增或停止租用交易单元，所有交易均在合规框架内开展，交易佣金定价公允合理。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。