8月28日，中国农业银行（601288.SH/1288.HK）召开2026年中期业绩发布会，交出一份“量质齐升”的半年度答卷。

半年报显示，该行上半年实现营业收入4111亿元，同比增长11.2%；净利润1481亿元，同比增长5.8%，两项指标增速较一季度分别提升0.7个和1个百分点。

行长王志恒在发布会上表示，上半年主要财务指标在一季度基础上进一步提升，展望全年，农业银行有信心、有能力延续向好经营态势，继续保持良好经营业绩，以稳健经营回报投资者。

在股东回报方面，农业银行将中期分红比例提升至31%，拟每10股派发1.297元（含税），股息总额453.93亿元。据悉，上市以来农业银行分红比例持续维持在30%以上，累计分红超9872亿元。

净息差较一季度回升

“农业银行的净利润增速连续6年可比同业领先。”董事会秘书刘清在发布会上表示。

半年报数据显示，农业银行营业收入与净利润增速进一步加快，分别较一季度提升0.7个和1个百分点。上半年，该行实现营业收入4111亿元，同比增长11.2%；净利润1481亿元，同比增长5.8%；净息差为1.28%，较一季度提升2个基点。

从收入结构看，利息净收入3122.44亿元，同比增长10.5%，同比增加297.71亿元，占营业收入比重为75.9%。其中，规模增长贡献295.61亿元的增量，利率变动贡献了2.1亿元。

王志恒提到，农业银行的盈利增长主要有四方面驱动因素。

一是资产业务优势稳固，有力保障利息收入。农业银行依托覆盖全国县域乡镇网点布局，持续将其转化为差异化竞争优势。近两年，该行实体贷款增量领先可比同业，今年又适度加大债券投资力度，推动生息资产稳健增长，预计下半年仍会延续该趋势。

二是负债成本持续下行，有序压降利息支出。上半年农业银行日均存款增量、增速处于可比同业领先水平，为压降负债成本奠定基础。随着下半年存量定期存款陆续到期，负债成本持续下行态势仍将持续较长时间，进一步降低利息支出。数据显示，上半年农业银行利息支出同比下降4.7%，较一季度降幅继续扩大，预计下半年将延续这一趋势。

三是金融供给持续优化，拓展盈利空间。当前国内金融结构深刻调整，社融增量中直接融资占比持续攀升，国有大行金融投资比重同步提高。

四是风控能力更优更强，夯实盈利底盘。农业银行持续将风险防控作为金融工作主题，坚持审慎稳健经营策略。“十四五”期间不良率降幅在可比同业中最大，逾期贷款与不良贷款持续保持负向剪刀差。

“为进一步增强投资者的获得感，今年农业银行的中期分红比例提高到31%。”刘清表示。

据悉，董事会建议派发2026年中期股息每10股1.297元（含税），股息总额453.93亿元（含税）。上市以来，农业银行分红比例持续维持30%以上，累计分红超9872亿元。

普惠金融纵深发展

“零售业务一直是我行业务发展的战略基石。”副行长林立在发布会上强调，做好零售业务对银行可持续、高质量发展具有重大意义。

半年报数据显示，农业银行个人客户数达9.05亿户，稳居同业首位；个人客户AUM达25.7万亿元。林立表示，零售业务是连接商业银行与人民群众的核心纽带，也是最大的普惠金融。农业银行将加快推动“农银财富”业务高质量发展，并通过服务下沉进一步扩大财富管理覆盖面。

受上年同期存量理财一次性收益高基数影响，农业银行上半年实现手续费及佣金净收入469.59亿元，同比下降8.7%。该行提到，若剔除该因素，按可比口径计算，手续费及佣金净收入实现正增长。这主要得益于托管及其他受托、结算与清算等业务收入增长较快，同比分别增长11.5%和3.9%。此外，代销业务保持良好增长态势：代销保险金额居可比同业首位，同比增长6.1%；代销基金、实物贵金属销量同比分别大幅增长71.1%和112.2%。

除零售业务外，“服务‘三农’”作为农业银行的主责主业，也成为本场发布会的高频词。

王志恒表示，农业银行将坚决扛牢服务“三农”的职责使命，继续把县域作为挖掘有效信贷需求的重要阵地，稳步提升县域业务贡献度，力争县域贷款在全行占比40%的基础上持续提升。在服务触达方面，农业银行将不断推动服务重心向县域乡村下沉，加快乡镇网点迁建步伐，力争今年再向乡镇迁建200个网点；同时，在偏远乡镇开展流动金融服务，不断提升县域金融服务的覆盖面。

资产质量持续改善

截至今年上半年，农业银行不良贷款率1.25%，较年初下降2个基点；逾期贷款率1.24%、关注贷款率1.38%，均较年初下降1个基点。贷款拨备余额达10433亿元，拨备覆盖率290.1%，风险抵补能力保持充足。

“资产质量始终是银行经营管理工作的生命线，普惠零售风控关乎全行稳健可持续发展，没有有效风控与合规管理，就没有高质量发展。”林立在发布会上强调。

林立介绍，农业银行不良率在较优水平上持续改善，稳居可比同业较优水平。继2025年全年不良率下降3个基点后，今年上半年再度下降2个基点，呈现稳中向好态势。同时，逾期不良剪刀差连续24个季度保持负值，前瞻性风险指标持续优化。此外，该行贷款拨备余额超万亿元，是目前银行业中唯一达到该规模的机构，且上半年继续保持增长；拨备覆盖率维持在290%以上的高位，领先同业。

在夯实传统风控基础的同时，农业银行正着力提升风险防控的智能化水平，创新AI风控智能体。

针对技术应用，林立表示：“依靠模型，但决不能依赖模型。”他指出，信贷业务的核心在于尽职调查，必须做到“到现场、保真实、担管理责任”。若简单依赖AI或模型，尽调难以到位。因此，必须通过人工干预弥补模型决策的不足，以“AI+线下”融合模式切实提升尽调质量。

谈及银行业未来发展趋势，王志恒表示，银行将加快人工智能技术应用，把AI嵌入经营管理全链条，建立与之相适应的营销风控及管理新模式。同时，也要防范AI应用可能对银行经营和数据安全带来的风险。