容诚会计师事务所近期披露对苏州德龙激光股份有限公司向特定对象发行A股股票申请文件审核问询函的专项回复，针对本次拟募资不超过2.8亿元的募投项目构成、效益测算、公司经营情况等核心问题逐一说明，相关测算合理性已获中介机构核查确认。

本次德龙激光定增拟投入的2.8亿元募集资金，扣除发行费用后将分别投向激光器生产建设项目、总部研发中心建设项目及补充流动资金，三个项目总投资合计2.875亿元。其中激光器生产建设项目总投资1.745亿元，拟使用募集资金1.7亿元，建成后将形成年产纳秒激光器1000台、皮秒激光器1000台、飞秒激光器300台等合计2500台各类激光器的产能；总部研发中心建设项目总投资7300.58万元，拟使用募集资金7000万元，剩余4000万元募集资金将用于补充流动资金。

从募投项目的投资结构来看，本次定增的非资本性支出占募集资金比例为24.40%，未超过监管要求的30%上限，符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定。申报会计师核查确认，本次募投项目单位产能投资比为6.98万元/台，与同行业可比公司平均水平7.82万元/台相近，不存在重大差异。

针对激光器生产建设项目的效益测算，公司披露该项目建设期为2年，投产后前两年产能利用率分别按60%、80%预测，第三年起按100%满产测算，完全达产后年营业收入可达2.44亿元，税后内部收益率为14.20%，投资回收期为8.65年（含建设期）。公司效益测算采用的产品平均售价及毛利率均低于报告期内实际实现的财务数据，且测算毛利率未高于同行业可比公司英诺激光的激光器业务毛利率，测算过程谨慎合理。

报告期内公司经营业绩呈现稳步增长态势，2023年至2025年营业收入分别为5.82亿元、7.15亿元、7.87亿元，年均复合增长率达16.60%，与同行业可比公司平均水平接近。2026年一季度公司亏损规模较上年同期扩大906.10万元，主要系当期精密激光加工设备验收阶段性减少，叠加新签订单大幅增长带来的销售推广费用、新增固定资产折旧增加所致，截至2026年6月末公司在手订单已达10.18亿元，随着下半年产品验收推进，业绩有望逐步回升，相关不利因素预计不会持续。

资产质量方面，报告期各期末公司应收账款净额分别为1.97亿元、2.70亿元、2.88亿元，账龄以1年以内为主，占比均超过73%，大额应收账款客户多为上市公司、央国企等资信良好主体，坏账计提比例与同行业可比公司不存在重大差异，1年以内应收账款5%的计提比例略高于行业平均水平，坏账准备计提充分。存货方面，报告期各期末存货账面价值分别为4.47亿元、5.06亿元、4.63亿元，发出商品占比最高达55.70%，主要系公司精密激光加工设备定制化属性强，下游显示、新能源等领域设备验收周期普遍长达6至20个月，符合行业惯例，未验收设备均不存在诉讼或纠纷。报告期内存货跌价准备计提比例分别为10.20%、8.78%、11.45%，高于同行业平均水平，计提充分。

关于财务性投资合规性，截至2026年3月末，公司已持有和拟持有的财务性投资金额合计4194.51万元，仅占合并报表归属于母公司净资产的3.40%，远低于30%的监管红线，满足最近一期末不存在金额较大财务性投资的要求。申报会计师核查后确认，本次定增相关事项均符合各项监管规则要求。

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