“以前来银行网点，客户经理通常会问‘要续存吗？送大米等礼品’。现在是先问这笔到期的存款着不着急用，不着急的话就推荐保险产品，表示能锁定利率。”准备入手分红险的贾女士，感受到银行重点营销产品正悄然改变。

存款利率持续调降的背景下，记者近日走访多家北京和上海银行网点发现，往年“开门红” 期间忙着拉存款的银行客户经理，今年集体“换赛道”——不再苦劝储户续存，而是大力推销分红险、年金险等产品，尤其是分红险成为客户经理的力推产品。

业内人士认为，该现象既反映了低利率背景下，保险产品提供长期锁定收益的优势，又折射出银保渠道重新崛起的趋势。

保险和理财卖得最好

“三年前存的50万元定存到期，续作的话利息直接‘腰斩’。”1月27日，北京居民贾女士看着存款收益，一脸无奈。在得知贾女士此笔钱不着急用时，招商银行北京分行客户经理小董向她推荐了终身寿险（分红型）和年金保险（分红型）。

小董为贾女士推荐的宏盈人生臻藏版终身寿险（分红型），有3年储备期，可一次性交齐保费50万元。“3年后就可以赎回保险。如果不用，可以放在账户里享受每年3.2%左右的复利。该产品收益分为固定收益和具有不确定性的分红收益，每年总收益率在3.2%左右。”

小董给贾女士做的保险计划书里，第一年交齐保费50万元，第五年账户总利益约54.72万元；第十年账户总利益约64.11万元；第十五年账户总利益约75.11万元；第二十年账户总利益约88.02万元。

值得注意的是，小董表示，与存款产品不同，宏盈人生臻藏版终身寿险（分红型）前3年并无“利息”。若客户在3年内赎回，可能会亏本金。“如果您3年内要用，我不建议买保险。”

“现在卖得最快、最好的是两种——保险产品和理财产品。很多客户来取到期的存款时，发现存款利率比当年存的时候降了一半多，就会考虑其他产品。有一些在未来三至五年，甚至更长时间里不着急用钱的客户，会选择保险产品，因为保险产品能够锁定当前的利率水平。要是三年内要用钱的客户，会买银行理财产品或者债券基金等。”小董告诉记者。

银行力推分红险

记者在调研中发现，分红险成为客户经理推荐的主力产品。业内人士表示，2026年开年，头部保险公司的主打产品均已切换为分红险。这种“保证收益+浮动分红”的模式，既能降低保险公司的刚性负债成本，又能让消费者有机会获得更高收益。

“我行主推两款保险产品：固定收益率为2%的增额终身寿险和固定收益率为1.75%+分红收益的分红险。各有适用场景，关键看客户需求。”农业银行上海地区某支行客户经理小蒋告诉记者。

小蒋表示，增额终身寿险的预定利率会写进合同，主打“稳健、有确定性、不操心”，适合风险承受低、短期需用钱的客户（如教育金、养老金规划）。分红险有1.75%保底利率+浮动收益，适合能接受轻微波动、追求长期增值的客户（如养老储备）。

天风证券固收首席分析师谭逸鸣表示，2026年保险公司“开门红”或表现亮眼。从产品结构来看，分红险产品在2025年已逐渐成为保险公司的重点转型方向，在此次“开门红”活动中占据核心地位。

分红险为何能快速推广、带动“开门红”业绩？谭逸鸣认为，对消费者而言，分红险的保证收益较传统险差距不大，而浮动收益部分在风险偏好改善的大背景下更具想象空间，为“攻守兼备”的投资模式。对于银行来说，向客户推荐分红险产品也可以拓展非息收入、与客户维系长期服务关系。