昨日，美国证券交易委员会（SEC）发布第34-106128号文件，披露了纽约证券交易所（NYSE）的一项拟议规则变更——将新上市公司建立内部审计职能的合规过渡期，从现行的1年延长至5年。

这一变化看似只是时间数字的调整，背后却折美国资本市场对公司治理节奏的重新思考。

根据中国内部审计协会的定义，内部审计是指部门或单位内部的审计机构和人员，采用专门的程序和方法，对本部门、本单位的财务收支及其经济活动进行审核，检查其合法、合规和效益性，并提出建议和意见。

国际内部审计师协会（IIA）明确指出，内部审计是公司治理中唯一的第三道防线，通过系统性、规范化的方法，评估和改进企业治理、风险管理和内部控制流程的有效性。

在美国两大证券交易所中，对内部审计的态度截然不同：

纽约证券交易所（NYSE）：

强制要求；有核心规则（上市公司手册第303A.07(c)条）；可自建部门或外包给第三方（独立审计师除外）。

纳斯达克（Nasdaq）：

无强制要求；无对应规则；企业自愿设立。

NYSE在过去十余年间始终坚守这一标准——所有在其上市的公司都必须拥有内部审计职能。

在当今高度动态、风险密集且合规驱动的商业环境中，内部审计被视为健全公司治理的关键组成部分。

规则变迁

NYSE最初要求新上市公司在上市时即刻建立内部审计职能；

2013年，SEC批准了NYSE的提案，将合规期限放宽至上市后1年内；

2026年7月31日，NYSE向SEC提交了SR-NYSE-2026-37号文件，提议将过渡期进一步延长至5年。

事实上，即使将过渡期从1年延长至5年，NYSE在此方面的规则仍将比其同行交易所（纳斯达克）更为严格。NYSE在内部审计要求上“做减法”，不过是把标准从“极其严格”调整到了“仍然更严格”的位置。

最后

对企业而言：

如果你正计划在纽交所上市，这意味着你有更充裕的时间来规划内部审计职能的建设；

对审计委员会成员而言：

你有更长的时间窗口来深入了解公司运营，设计出真正有价值的内部审计职能；

对投资者而言：

不要被“5年过渡期”的字眼所迷惑，萨班斯-奥克斯利法案的法定保障依然坚如磐石。

NYSE这次规则调整，折监管者对企业成长节奏的尊重，以及在保护投资者与促进资本形成之间寻求更优平衡的努力。

声明：本文信息均来源于公开资料，对上述信息的来源、准确性及完整性不作任何保证，图文来源网络，如有侵权可联系删除。在任何情况下，本文中的信息仅供参考。