家住北京的陈阿姨最近没少往家附近的银行网点跑，不过办的不再是存取现金、偿还房贷这些老业务。上周，她刚在客户经理指导下配置了一笔实物黄金，这周准备再去打听一下个人养老金账户开户。她说：“10年前觉得银行就是存钱的地方，现在理财、买金、养老规划都能一站式办好，银行更像个全能的财富顾问。”陈阿姨的日常变化，折射出普通百姓与银行之间服务关系的悄然升级。

不只个人客户，对广大市场主体而言，银行的服务边界同样在持续拓宽：从日常支付结算、跨境资金清算，到资产托管、债券承销、投行顾问、银团贷款，覆盖企业全生命周期的综合金融服务早已取代单一信贷支持。这一幕幕，正是银行大力发展综合金融业务的生动缩影。一边是融资结构转型下直接融资加速发展的市场机遇，一边是居民资产配置从储蓄向投资升级的需求变迁，各银行正以多元非息业务为抓手，既培育新的盈利增长点，也推动收入结构更趋均衡，为韧性经营、可持续发展夯实基础。

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收入来源“多点开花”

陈阿姨与银行网点“相处”更频繁的背后，是银行加码布局综合金融。在净息差企稳回升的背景下，财富管理、支付结算、交易、托管等中间业务的普遍增长，令多家银行上半年非利息收入十分亮眼。

今年以来，我国经济总体平稳向新向优，对外贸易增势良好，资本市场交易活跃，为非息业务增长创造了良好的宏观条件。例如，中国银行在净利息收入基本盘稳健向好的同时，上半年实现非利息收入1203.8亿元，同比增长5.04%。驱动因素十分多元——结算清算方面，6月末，全量对公客户数、对公结算账户数较上年末增长均超过7%，带动境内对公国内结算手续费增长6.83%。国际结算量、跨境人民币结算量、跨境电商交易额增长均超过20%，促进对公国际结算手续费稳步增长，在相关领域中国银行继续保持市场领先优势。二是财富管理方面，持续构建全球一体化的资产配置体系，境外商行特别是港澳机构进一步发挥当地影响力和渠道优势，持续优化产品布局，带动基金代销等代理业务收入增长4.6%；托管服务方面，率先建成首家中资全球托管银行，完善的网络布局和优质的跨境服务获得全球客户认可，上半年托管资产规模较上年末增长10.27%，带动托管业务收入同比增长10.29%。其中，境内资产托管与财富管理双向赋能，相关手续费收入增长12.5%；境外托管资产、跨境托管资产规模分别增长16.2%、19.38%。金融投资方面，充分发挥交易业务全球一体化优势，依托全球24小时不间断服务网络，满足全球客户资金避险和保值需求，代客资金交易业务稳健增长。

建设银行的非息业务也“多点开花”。上半年，该行非利息净收入同比增长16.31%。一方面，手续费净收入总量稳定。紧抓财富资管等市场机遇，代销基金、托管、CTS等收入实现两位数增长；把握消费市场机遇，第三方支付、信用卡等业务收入稳中有升；提升结算服务效率，单位结算收入平稳增长。另一方面，其他非利息净收入保持良好增势，主要得益于合理做好资产组合配置，提升交易能力，股权投资也取得一定效果。

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收入结构更为均衡

受益于业务更加多元化，多家上市银行上半年非利息收入业务贡献度持续提升，成为营收增长的重要引擎，其中又以国有大行与股份行表现尤为突出。

以六大行为例，《中国银行保险报》记者据半年报披露数据汇总计算，上半年六大行非利息收入合计约6313亿元，整体同比增长约9.7%，增速在各类型银行中领跑。邮储银行非利息收入同比增长12.25%，非利息收入占比升至23.6%，创上市以来新高。

从42家上市银行角度看，根据中泰证券研究所银行团队测算，今年上半年行业整体非利息收入同比增长4.2%。拆分来看，其他非利息收入、手续费及佣金净收入分别同比增长7.5%和1.1%。

纵观中报业绩发布会，各家银行正锚定收入结构优化，在债券投资、财富管理等领域主动发力，推动非利息收入打开盈利“第二曲线”。

上半年，工商银行实现非利息收入1049.26亿元，同比增长9.9%，其中其他非利息收益增长25.3%。“我行动态优化债券投资组合，实现债券投资收益226.70亿元，同比增长22.7%。”工行副行长姚明德介绍，股权及基金投资方面，工行强化投研引领，聚焦“五篇大文章”与新质生产力等重点领域优化股权投资布局，在服务好实体经济的同时实现收益155亿元，较同期增加90.52亿元，同比增长140%。

“一季度浙商银行出现的手续费净收入转正趋势在二季度进一步得到确认，增长曲线是上翘的。”浙商银行行长、首席合规官吕临华在中报发布会上说，这样的变化主要得益于浙商银行去年起推行的中收三年提升计划，当时所做的一些基础性工作在今年逐渐展现效应，叠加今年该行推行的综合经营管理，很多业务板块的中收开始发力，尤其是供应链金融、财富管理、投行板块都有较好表现。

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建立差异化增长极

行业非利息收入整体向好，其“硬币另一面”是不同银行在中间业务和其他非利息收入方面的结构性分化。这份“冷热不均”，折射出银行在客户基础、财富管理能力、投资体系建设等方面的客观差异。

从中间业务看，头部银行凭借财富管理和综合服务能力越走越强，手续费收入增长强劲；部分中小银行则受理财业务规模缩减等因素影响，中间收入表现不佳。

其他非利息收入的分化则更为明显。根据统计，上半年，国有六大行其他非利息收入同比大增25.5%。与之形成对比的是，股份行、城商银行和农商银行则分别同比减少3.6%、11.6%和16.9%。

“中小银行投资收益下滑的原因是多方面的。”天府立言金融研究院院长曾刚指出，一是2025年同期高基数效应，部分银行去年已大量兑现浮盈；二是投资组合久期较短、交易频率更高，在收益率低位震荡中资本利得空间被压缩；三是部分银行在2025年底至2026年初的债券调整中判断失误，出现浮亏或止损；四是城商行普遍面临地方政府债务化解和区域经济下行的双重压力，被迫收缩信用债配置；五是AIC股权投资等权益类业务目前仍以国有大行和少数头部股份行为主导，中小银行在这一领域布局有限，难以分享相应的收益增量。

分化既是挑战，也是重新洗牌的开始。展望未来，业内普遍认为，银行非息业务仍有广阔增长空间，而财富管理则被视为“一片绿洲”。

例如，招商银行已将大财富管理列为下一阶段四大发力领域之一。招商银行行长王小青介绍，该行在零售业务方面将紧抓财富管理历史性发展机遇，围绕资产配置主线，全面提升财富管理专业服务能力，强化客户获得感和体验感。

“在低利率环境下，居民多元理财和资产配置需求持续释放，谁能真正从‘卖产品’转变为‘做配置’，谁就能在财富市场竞争中脱颖而出。”邮储银行副行长徐学明说。

《中国银行保险报》记者胡杨 英草卓玛

来源：中国银行保险报