2025年A股上市银行成绩单：规模与质量并进，城商行能否改写行业格局？

2025年A股上市银行的年度成绩单正逐步揭晓，42家银行中已有11家率先披露了关键数据。从资产规模到净利润增长，从不良贷款率到净息差表现，这些数字背后不仅反映了银行业的整体韧性，更暗藏着一场关于利润与风险的深度博弈。

资产规模扩张与经营质量并重

中信银行和浦发银行双双迈入“10万亿资产俱乐部”，前者资产总额达10.13万亿元，后者以10.08万亿元紧随其后。招商银行则以超过13万亿元的资产规模和7.5%的增长率继续领跑。这些数据不仅体现了头部银行的规模优势，也印证了中国银行业在复杂经济环境下的稳健性。然而，规模扩张只是表象，经营质量才是核心。南京银行以两位数的营收增速脱颖而出，青岛银行归母净利润增长超过20%，齐鲁银行和杭州银行同样实现了两位数的利润增长。城商行的亮眼表现，似乎正在打破市场对“大行垄断”的固有认知。

资产质量改善：风险管控的精细化

不良贷款率是衡量银行资产质量的关键指标。苏农银行、中信银行、招商银行等机构的不良率均有所下降，南京银行、杭州银行和宁波银行则保持稳定。拨备覆盖率虽小幅回落，但整体仍处于健康区间。 杭州银行拨备覆盖率超过500%，招商银行也维持在391.79%的高位，显示出较强的风险抵御能力。拨备覆盖率的下滑究竟是坏账减少的自然结果，还是潜在风险的信号？业内专家更倾向于认为，这是银行在利润释放与风险管理之间寻求平衡的体现。

净息差困境与破局之道

净息差持续收窄是近年来银行业面临的普遍挑战。浦发银行通过优化资产负债结构实现息差企稳，齐鲁银行净息差小幅提升并带动利息净收入增长，兴业银行则在压降负债成本的同时扩大非息收入。监管数据显示，2025年前三季度商业银行净息差基本持平，2026年有望迎来筑底回升。 负债端成本下降和资产端利率趋稳是推动净息差回暖的关键因素，但城商行和农商行因高息负债占比较高，仍需警惕资产收益率承压的风险。

未来路径：从规模驱动到结构优化

面对净息差压力和市场竞争，银行业必须从依赖规模扩张转向结构优化。一方面，银行需主动管理资产负债，抓住负债成本下行的窗口期，优化信贷资源配置；另一方面，非利息收入业务（如财富管理、投行业务）正成为新的增长点。此外， 深耕科技创新、绿色金融和普惠金融领域，不仅是履行社会责任的需要，更是开拓增量市场的战略选择。

城商行崛起：行业格局生变？

城商行快速增长是否意味着行业格局将迎来重塑？从数据来看，部分城商行在利润增速和资产质量上已不输股份制大行，但能否持续保持这一势头仍需观察。未来，银行业的分化可能进一步加剧，具备差异化竞争能力的机构将占据更有利的市场地位。

2025年银行业绩单既展现了行业韧性，也揭示了转型紧迫性。规模与质量并进、利润与风险平衡，将成为未来银行业发展的主旋律。对投资者而言，关注资产质量、净息差趋势以及非息收入占比等指标，或许能更精准地捕捉下一阶段的投资机会。银行业的变革浪潮已然来临，唯有主动求变者，方能立于不败之地。